千團(tuán)大戰(zhàn) 今年或難續(xù)寫高收益神話

　　新年伊始，互聯(lián)網(wǎng)金融硝煙仍然彌漫。余額寶、百度百發(fā)、網(wǎng)易添金計(jì)劃、科迅網(wǎng)“增值寶”計(jì)劃。喧囂和繁華過后，跨界大舉闖入金融業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)，最終會(huì)留下幾人？

　　事實(shí)上，目前市場(chǎng)上銷售的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，大部分為基于貨幣基金的包裝或變種，即便歷史性錢荒的大背景下，去年貨基的最高年收益率也不到5%。今年，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品高收益神話或難續(xù)寫。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)力移動(dòng)端？

　　基金公司和互聯(lián)網(wǎng)合力推動(dòng)了理財(cái)服務(wù)從傳統(tǒng)渠道向移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的轉(zhuǎn)移。而明年，這一趨勢(shì)將呈現(xiàn)常態(tài)化。沒有人愿意天天杵在電腦前，未來金融最高效的方式是在不同的場(chǎng)景產(chǎn)生不同的金融服務(wù)要求。

　　從這個(gè)角度來看，互聯(lián)網(wǎng)金融的下一個(gè)爆發(fā)點(diǎn)絕對(duì)在移動(dòng)領(lǐng)域，明年的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融勢(shì)必會(huì)呈現(xiàn)爆發(fā)性增長(zhǎng)。

　　監(jiān)管趨嚴(yán)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)內(nèi)容宣傳將受嚴(yán)查？

　　近似于砸錢圈客戶的做法開始在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)中興起，反正錢多不怕燒，先把客戶源占上再說。與規(guī)規(guī)矩矩的傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融多了一絲“小聰明”，宣傳用語中的“零風(fēng)險(xiǎn)、收益有保證”等內(nèi)容開始和監(jiān)管紅線打起了擦邊球，甚至有的已經(jīng)涉嫌跨線違規(guī)。

　　而在年初，數(shù)米基金、天天基金都收到了當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局的整改通知，整改其互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的過度宣傳用語。隨著證監(jiān)會(huì)“全面監(jiān)管時(shí)代”的到來，吆喝過度的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)都將在來年面臨著被嚴(yán)查的命運(yùn)。

　　“收益秒殺余額寶！”這是P2P網(wǎng)貸行業(yè)的口號(hào)之一。平均20%以上的誘人收益率吸引了眾多的參與者。網(wǎng)貸平臺(tái)一出現(xiàn)，就進(jìn)入近乎瘋狂的野蠻生長(zhǎng)狀態(tài)，但危機(jī)也如影隨形。網(wǎng)貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)覆蓋與承擔(dān)的問題的處理方式不同，使得市面上基本形成了幾種公認(rèn)的既有運(yùn)作模式：

　　1、平臺(tái)完全不承擔(dān)。這也是最初以拍拍貸為代表的平臺(tái)堅(jiān)持將P2P引入中國(guó)后的堅(jiān)持本色模式，雖然筆者也承認(rèn)這其實(shí)是未來的一個(gè)趨勢(shì)，但是凡事都有一個(gè)發(fā)展的過程，在中國(guó)現(xiàn)階段這樣做有困難，至少對(duì)企業(yè)平臺(tái)的發(fā)展壯大有很大障礙，這也是為什么拍拍貸后來被迫推出風(fēng)險(xiǎn)保障金制度的原因，但是即便如此，仍然落下了老賴平臺(tái)的惡名，這不能不說是一個(gè)遺憾，基本該模式?jīng)]有其它平臺(tái)敢跟進(jìn)。

　　2、平臺(tái)自己擔(dān)。這種模式下，基本就是平臺(tái)自己發(fā)展業(yè)務(wù)自己審批，其實(shí)與重建一個(gè)小貸公司或擔(dān)保公司無異，這種模式對(duì)平臺(tái)的壓力也是最大，模式也備受爭(zhēng)議，最初很多平臺(tái)也是這樣操作的，當(dāng)然，最近一年來倒下的平臺(tái)也大多是這種模式運(yùn)轉(zhuǎn)的，目前很多平臺(tái)已經(jīng)開始由這種模式轉(zhuǎn)向第4種方式。

　　3、依托合作擔(dān)?；蛘咝≠J公司，平臺(tái)獨(dú)立運(yùn)作。這個(gè)模式基本與有利網(wǎng)模式吻合，風(fēng)險(xiǎn)完全由合作機(jī)構(gòu)承擔(dān)，項(xiàng)目資源也來自合作機(jī)構(gòu)。平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)最小，但是對(duì)平臺(tái)的規(guī)模與吞吐量有要求，這也是平臺(tái)與合作機(jī)構(gòu)間能夠維持合作下去的必備條件，這個(gè)模式在目前的國(guó)情與發(fā)展環(huán)境下，過于理想化和一廂情愿。

　　4、平臺(tái)獨(dú)立運(yùn)作，與合作擔(dān)保機(jī)構(gòu)(包括但不限于擔(dān)保公司)高度戰(zhàn)略合作，資源共享。這種模式是科迅網(wǎng)在準(zhǔn)備商業(yè)計(jì)劃書時(shí)就確立的，目前也正在被越來越多的平臺(tái)所認(rèn)可，陸金所在第3種模式未果情況下，也最終選擇了這種模式。其實(shí)人人貸最后也走向了這個(gè)模式，它與友信的所謂合作模式其實(shí)本質(zhì)上就是一種高度的緊密業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)與擔(dān)保機(jī)制。

　　第四種模式又被眾多的機(jī)構(gòu)稱做P2C模式，我親自考察好幾家P2C模式的公司，我認(rèn)為P2P將在2014年被P2C重先定義。P2C網(wǎng)貸模式新起的的上海陸金所、深圳科迅網(wǎng)將引領(lǐng)這個(gè)行業(yè)走向正規(guī)，規(guī)范化的道路。

　　在P2P網(wǎng)貸監(jiān)管還沒有到位、純靠“自律”的今天，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)魚龍混雜、良莠不齊，面對(duì)10%以上年化收益率、低門檻(大多數(shù)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的投資起步門檻是50元)、高保障(大多數(shù)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)都承諾100%保本)的誘惑，為了財(cái)富保值增值，敢于吃螃蟹的P2P網(wǎng)貸投資者，為了你的財(cái)富安全，真的要擦亮雙眼。作為一名P2P網(wǎng)貸從業(yè)者，我認(rèn)為有必要提醒一下投資者：什么樣的平臺(tái)不能碰，什么樣的平臺(tái)——注定是死。