銷(xiāo)售費(fèi)率悄然提高

近期，銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益較此前的季度考核期趨于平淡不少，但個(gè)別理財(cái)產(chǎn)品中的一些相關(guān)手續(xù)費(fèi)卻一反常態(tài)地在近期有了提高。記者昨日在一款“薪滿益足理財(cái)夜市”理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明中看到，其目前的銷(xiāo)售手續(xù)費(fèi)為0.45%，但查閱其以往發(fā)布的產(chǎn)品說(shuō)明卻顯示，該產(chǎn)品在7月的銷(xiāo)售手續(xù)費(fèi)僅為0.2%。無(wú)獨(dú)有偶，記者查閱了另一款“同享盈”計(jì)劃理財(cái)產(chǎn)品也發(fā)現(xiàn)，其7月2日時(shí)的銷(xiāo)售手續(xù)費(fèi)尚為0.1%，但到7月9日已上調(diào)至了0.2%。

面對(duì)上述兩款產(chǎn)品的銷(xiāo)售手續(xù)費(fèi)上調(diào)動(dòng)作，一位銀行理財(cái)師向記者坦言，不排除銀行想要借此提高自己收入的可能性。“市面上的理財(cái)產(chǎn)品所展示的預(yù)期年化收益，是扣除了相關(guān)費(fèi)用之后的預(yù)計(jì)值，而手續(xù)費(fèi)上漲，意味著投資者得到的收益可能減少。”

而上海銀行一位網(wǎng)點(diǎn)理財(cái)經(jīng)理也向記者表示：“每家銀行都設(shè)有這樣的費(fèi)率，一般客戶不會(huì)注意到這些費(fèi)率的計(jì)算方式，通常我們行在產(chǎn)品宣傳單上呈現(xiàn)的預(yù)期收益都是已經(jīng)扣除了這些相關(guān)費(fèi)率的。”其告訴記者，其實(shí)客戶計(jì)算自己的收益很簡(jiǎn)單，就是將產(chǎn)品介紹上的預(yù)期收益減去銀行托管費(fèi)率和銷(xiāo)售管理費(fèi)率所得便是。

以該行現(xiàn)正發(fā)售的一款“慧財(cái)”理財(cái)產(chǎn)品為例，該產(chǎn)品報(bào)價(jià)單上的預(yù)期收益顯示為4.85%，托管費(fèi)率為0.035%，銷(xiāo)售管理費(fèi)率分為普通客戶和貴賓客戶兩種，分別為0.305%和0.255%。也就是說(shuō)，當(dāng)普通客戶認(rèn)購(gòu)后，其實(shí)際得到的收益并不是4.85%，而僅僅是4.51%。

管理費(fèi)成“神秘地帶”

大多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品持有期年化收益率的計(jì)算方式都是產(chǎn)品到期實(shí)際年化收益率扣去銷(xiāo)售費(fèi)率及管理費(fèi)率，眼下銷(xiāo)售手續(xù)費(fèi)還算是明碼標(biāo)價(jià)，但管理費(fèi)則成了“神秘地帶”，記者查閱多款理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)均發(fā)現(xiàn)，多數(shù)銀行對(duì)于管理費(fèi)率的設(shè)定較為模糊。以南京銀行（行情 ，問(wèn)診 ）一款“珠聯(lián)璧合”理財(cái)產(chǎn)品為例，其針對(duì)管理費(fèi)的收取規(guī)定是“實(shí)際收益超出經(jīng)測(cè)算可達(dá)年化收益率的部分就扣去，若未達(dá)到就不扣去”。同時(shí)，北京銀行（行情 ，問(wèn)診 ）的一款“心喜”系列理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)中也顯示：“如果本產(chǎn)品的實(shí)際投資收益扣除其他各項(xiàng)費(fèi)用后高于客戶可獲得的封頂收益，則超出部分作為投資管理費(fèi)”。

對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士透露，其實(shí)不少理財(cái)產(chǎn)品的實(shí)際收益率會(huì)高于預(yù)期，但銀行不會(huì)輕易告訴客戶，只會(huì)按照約定的預(yù)期收益支付給客戶，所以這部分的管理費(fèi)就是隱形存在的。“銀行理財(cái)產(chǎn)品大多預(yù)留了一定的管理費(fèi)收取空間，只不過(guò)各家銀行收費(fèi)的方式不同，投資者并不知道在到手收益背后，銀行究竟收了多少費(fèi)用。”

不過(guò)也有少數(shù)銀行對(duì)管理費(fèi)率設(shè)定了上限。比如，光大銀行（行情 ，問(wèn)診 ）陽(yáng)光理財(cái)“A計(jì)劃”產(chǎn)品規(guī)定不高于0.2%。

市民理財(cái)需留心“隱形費(fèi)”

事實(shí)上，在平日里大多數(shù)投資者都不知道自己購(gòu)買(mǎi)的理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際取得了多少收益，更不知道自己究竟為理財(cái)產(chǎn)品繳納了多少手續(xù)費(fèi)，因?yàn)殂y行雖然會(huì)在理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)里注明了這些內(nèi)容，但理財(cái)經(jīng)理并不會(huì)做專門(mén)介紹，客戶也就極易忽略。

“用戶的收益和銀行的手續(xù)費(fèi)是此消彼長(zhǎng)的關(guān)系，所以建議市民在購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，一定要認(rèn)真閱讀說(shuō)明書(shū)，了解相應(yīng)的費(fèi)率。一旦遇上高費(fèi)率，極有可能會(huì)抵沖部分收益。另外，銀行理財(cái)產(chǎn)品起息日之前的募集期只算活期利息，到期日與到賬日之間的清算期一般不計(jì)利息，所以許多看起來(lái)收益很高的理財(cái)產(chǎn)品，一掐頭一去尾，把銀行廉價(jià)占用資金的時(shí)間平攤下來(lái)，其收益率也并不高。”中國(guó)銀行（行情 ，問(wèn)診 ）理財(cái)師陸蕓向記者指出。

此外，一位第三方理財(cái)高管也向記者指出，銀行應(yīng)有義務(wù)披露理財(cái)資金的投向、收益情況以及各項(xiàng)收費(fèi)的明細(xì)，不然在將來(lái)的市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)中很容易被投資者淘汰。